2024年1月9日-12日，2024年国际消费电子展（CES）在美国拉斯维加斯举办。本次CES共有超过4000家展商参展，其中汽车相关动向我们梳理如下：1）AI芯片上，英伟达、高通等头部芯片供应商携手合作伙伴，持续推进舱驾一体方案的应用与落地；2）激光雷达上，各大供应商进一步探寻性能与成本之间的均衡，打造差异化的激光雷达产品，助力不同价格带车型构建高阶智能驾驶的感知能力；3）智能座舱上，奔驰、宝马、大众将生成式AI逐步应用于车端语音助手，并在车载显示产品端应用新的光路设计、材料。汽车智能化产业链公司料将持续收益。

  电子电气架构集中化趋势下，跨域融合的产品形态逐步出现。例如在舱驾一体架构下，智能驾驶、智能座舱的传感器数据能够更充分、更及时地实现复用，有望融合出更具创新性的应用。在2024年CES期间，英伟达、高通、英特尔等芯片供应商均宣布了其布局舱驾一体趋势的最新产品。英伟达宣布将基于算力2000 TOPS的Thor芯片为理想汽车下一代车型构建舱驾一体方案的算力底座；高通携手博世、畅行智驾、车联天下和镁佳科技等合作伙伴发布多款舱驾一体域控制器，均以单颗Snapdragon Ride Flex同时支持智能座舱和无人驾驶功能；英特尔发布了AI增强型软件定义汽车SoC，该产品将使用PC级的CPU、GPU，致力于打造类似PC端的使用者真实的体验，目前已获得极氪定点；同时，英特尔还推出了开放式汽车芯粒平台，支持第三方芯粒集成到英特尔的路线图产品中，使主机厂可选择不同的模块化半导体组件，实现开放共享。

  2023年以来，小鹏、理想、华为等主机厂加速投放城市NOA功能，将智能驾驶系统的场景覆盖度由高速NOA的15%大幅度的提高至城市NOA的90%（根据小鹏汽车数据）。当前国内厂商在数据积累、超算中心布局等方面的实力有待完善，占用网络算法训练尚需时日，识别精度更高、适用场景更广的激光雷达，是目前助推国内主机厂投放城市NOA功能的关键传感器。2024年CES上，禾赛科技、速腾聚创、一径科技等公司均在激光雷达领域推出了新产品。其中，禾赛科技发布面向高端智能驾驶量产车型的512线激光雷达，其最远探测距离达400 m，点频达1230万点/秒，角分辨率达0.05°*0.05°。速腾聚创基于940 mn激光收发方案，发布超长距激光雷达M3，其探测距离达300m@10%，角分辨率达0.05°*0.05°。同时，得益于公司在二维扫描、发射端、接收端等领域的技术积累，该产品将具备成本优势。一径科技则基于高度芯片化和集成化技术，发布了极致性价比的ZVISION EZ6，将激光雷达价格下探至2000元以内。

  座舱产品是与驾乘人员直接进行交互的元器件。智能化趋势下，相关软硬件产品持续升级迭代。

  软件方面，生成式AI正逐渐应用于智能座舱的人机交互领域。2024年CES期间，宝马宣布将基于亚马逊Alexa大语言模型，打造新一代语音助手，为驾乘人员提供更人性化的语音交互；大众的车载语音助手将集成由Cerence开发的ChatGPT，以实现语音控制、自然语言互动等功能；奔驰也发布了基于自然语言大模型技术的MBUX虚拟助理。

  硬件方面，产业链公司构建横跨材料、光学等多学科能力，优化车载显示产品的使用者真实的体验。其中，京东方精电首发了45英寸9K氧化物Mini LED车载贯穿屏，可以在一定程度上完成9K的分辨率和90Hz的刷新率，以及1500nits的亮度显示效果。LG Display发布了超大尺寸的P2P P-OLED产品，能够将仪表盘使用的12.3英寸P-OLED和中央屏幕使用的34英寸P-OLED自然连接。大陆集团则发布了10英寸水晶中央显示屏，并采用MicroLED技术，以获得更高的亮度和更好的对比度值。

  技术与产品迭代风险；产品推广速度低于预期；汽车行业销量下滑风险；智能汽车扶持政策的力度低于预期；出现智能驾驶的恶性事故。

  汽车智能化为CES的主要看点之一，细分赛道的头部公司持续推进产品研制与落地。我们大家都认为2024年CES中，汽车智能化的核心变化包括：1）头部芯片供应商推动跨界融合，舱驾一体解决方案加速落地；2）激光雷达性价比持续提升，助力高阶智驾功能下探；3）AI大模型上车，逐步提升舱内交互体验。

  我们推荐：1）智能化进展领先的主机厂；2）与头部芯片供应商紧密合作，智能驾驶、智能座舱进展领先的域控供应商；3）激光雷达商业化进展顺利、市场占有率领先的激光雷达供应商；4）车载显示头部供应商。