时间: 2024-03-11 01:01:38 作者: 智能驾驶域产品
去年11月底,黑龙江天有为电子股份有限公司(以下简称:天有为)已更新提交相关财务资料,上交所恢复其发行上市审核。招股书显示,天有为本次拟在上交所主板公开发行股份数量不超过4000万股公司股份,且不超过发行后总股本的25%。公司预计投入募资30.04亿元,募集资金将用于汽车电子智能工厂建设项目、智能座舱生产基地建设项目、汽车电子研发中心建设项目、信息化系统建设项目及补充流动资金。
《电鳗财经》经调查研究发现,公司此次IPO招股书还存在很多疑点,市场最在意的还是其夫妻高度控股以及实施套现的背后故事。
在股权结构方面,截至本招股说明书签署日,王文博直接持有发行人53.60%股份,为发行人的控制股权的人。王文博、吕冬芳夫妇分别直接持有公司53.60%和32.54%股份,且吕冬芳通过其控制的方缘合伙控制公司2.85%股份的表决权。王文博、吕冬芳合计控制本公司88.99%股份的表决权,为公司实际控制人。报告期内,公司控制股权的人、实际控制人未发生变更。
目前,王文博的五姐王佩华、六姐王佩梅、七姐王佩艳、八姐王佩娟、九姐王佩颖均通过天有为咨询持有公司股份,持股票比例分别为0.09%、0.11%、0.1%、0.09%和0.07%,王佩艳为公司后勤部主管;此外,其母亲王晓光,以及王佩艳还通过喜瑞合伙分别持有公司0.014%、0.009%的股份。天有为咨询和喜瑞合伙均曾两次增资天有为。
通常来说,拟上市公司的股权结构一直以来都是市场关注度较高的内容,而当一家股权高度集中的企业发起上市冲刺时,往往会引发市场担忧。
业内人士称,在非公有制企业中,若公司实际控制人为某一自然人或者家族,公司治理结构弱点将更突出。家族式企业在人力资源优化配置、构建合理的人才结构等方面存在弊端。家族成员之间容易通过控制董事会来影响公司的重大决策,有可能损害其他小股东的权益。
这是因为此前一些公司成功上市后,随即出现了实控人抛售或操控股权的情况。在当前企业IPO进一步趋冷的环境下,如何能够保护中小投资者的利益,更加成为市场和监管部门着重关注的内容。
越担心什么就来什么!《电鳗财经》发现,夫妻高度控股的天有为,确实存在通过实施股权激励完成套现的操作。
据招股书,报告期前,王文博、吕冬芳及天有为咨询分别向公司增资900万元、600万元及23.71万元。报告期内,天有为仅进行一次股权转让、两次增资及一次资本公积转增股本。
2021年10月,天有为开展股权激励,王文博、吕冬芳分别转让股权给9家员工持股平台,包括天有为一号、天有为二号、天有为三号等,涉及公司员工数量约299名,该股权转让的价格为92.38元/注册资本,受让平台在资本公积转增后对应持股数量合计559.7万股,转让注册资本合计79.68万元。据披露,2021 年11 月,持股平台受让实控人股权,受让价格为92.38元/股。公司以2022 年8月外部股东黑龙江创投增资入股时入股价格作为参考,确定2021年股权激励公允价格为129.33元/股,与受让价格92.38元/股的价差按照股份支付进行会计处理,确认的股份支付费用总额2927.44万元,并根据股权激励的运行机制在激励对象隐含服务期内分摊确认并计入经常性损益。
同时,天有为还通过方缘合伙向前员工彭超云实施股权激励,王文博、吕冬芳将其控制的方缘合伙49.5万元的份额无偿转让给了彭超云,这与双方之间达成的合作协议相关,用公司3%的股权换取作为柳州分公司负责人的彭超云继续在公司服务满8年,相关股份支付费用合计1500万元。
天眼查显示,公司董事长兼总经理王文博目前有6条任职信息,担任股东3家,担任高管4家,实际控制权3家企业。尤为注意的是,王文博周边风险多达20条,预警提醒也有19条。
高风险方面,其担任法定代表人的哈尔滨天有为电子仪表制造有限公司进行了简易注销;担任法定代表人的哈尔滨哈飞天有汽车电子有限公司有清算信息,担任法定代表人的哈尔滨天有为电子仪表制造有限公司有清算信息。
诉讼方面,2021年6月,其担任法定代表人的黑龙江天有为电子股份有限公司曾因仓储合同纠纷而被起诉
《电鳗财经》还注意到,其担任法定代表人的黑龙江天有为电子股份有限公司有动产处于抵押状态。
公司为家族控股,且实控人董事长有数十条风险缠身,如此一来,怎能保护普通投资者利益?会否有利益输送行为发生?
《电鳗财经》将持续跟踪报道天有为IPO进展,并对其夫妻控股带来的系列影响保持关注。
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